Трендовые индикаторы

Для того, чтобы получить максимальный доход и сократить размер возможного убытка по сделке, предпочтительнее работать в направлении тренда.

Чтобы понять, куда направлен тренд, можно, например, делать заключения, исходя из оценки того, что трейдер «видит» на графике. Проблема состоит в том, что в конкретной ситуации и без помощи четких индикаторов трейдер часто видит то, что хочет видеть, а не реальность. Избежать влияния субъективности на торговлю позволяет использование технических индикаторов. Их сигналы – это, как правило, простые пересечения линий, которые либо есть, либо нет. Эти индикаторы помогают определить, существует ли в данной временной структуре какая-либо тенденция, в направлении которой можно работать.

Линия линейной регрессии – линия на графике, построенная методом наименьших квадратов. Принцип построения: линия должна проходить так, чтобы за указанный промежуток времени расстояния между значениями цен и линией регрессии в среднем были минимальными. Наклон линии линейной регрессии позволяет определить направление тренда.

Альфа-бета тренд – технический индикатор, построенные на основе линейной регрессии (F-линия) и среднеквадратического отклонения цены (U и L линии). Если F<L, то необходимо покупать; если F>U, необходимо продавать; если U>F>L, то необходимо воздержаться от сделок. Параметры индикатора: «n» и «m» определяют линию линейной регрессии и среднеквадратическое отклонение; «s» определяет ширину коридора между линиями U и L. Рекомендации по параметрам: n – от 10 до 20; m – от 7 до 12; s – от 0.8 до 1.2.

Полосы (диапазон) Боллинджера – границы диапазона строятся на расстоянии, пропорциональном среднеквадратическому отклонению цены (SD) от средней линии (MA). Так как SD величина переменная (зависит от текущей цены), то и ширина диапазона Боллинджера оказывается переменной величиной. Среднеквадратический разброс является мерой устойчивости цены. Согласно гауссовскому закону распределения, с вероятностью 0.68 цена отклонится от среднего значения не более, чем на одно SD, с вероятностью 0.95 – не более, чем на два SD, и с вероятностью 0.99 – не более, чем на три SD. Например, вероятность того, что цена будет находиться за тройным среднеквадратическим отклонением крайне мала. Свойства диапазона Боллинджера таковы: значительные изменения цены часто происходят после сжатия диапазона; выход цены за полосу говорит о продолжении тренда; за максимумами и минимумами, сформированными за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены; часто после возврата цены в диапазон, она достигает средней линии. Параметры индикатора: период усреднения (параметр МА) и тип усреднения; ширина канала (отклонение). Рекомендуемые параметры: часовые свечи – SMA от 30 до 48, дневные – 20; ширина – в зависимости от выбранного способа работы. Первый вариант – ширина равна 2.5: если в этом случае совершился пробой границы канала, то высока вероятность разворота тренда. Конечно, возможно, что цены и перейдут в этом случае границу – это значит, что тренд очень силен и тенденция, возможно, еще будет развиваться некоторое время. Второй вариант ширины – 0.5; в этом случае, если цена пробивает одну из границ канала, считаем, что вероятнее всего она будет продолжать движение в выбранном направлении, ведь допустимо движение даже на два с половиной, а то и три SD.

Параболическая система (Parabolic SAR) – используется для смены направления работы. При восходящем тренде точки SAR находятся ниже графика цены, при нисходящем – выше. Следовательно, необходимо покупать, когда SAR ниже графика цены и продавать, когда SAR выше. Сам уровень SAR используется для установки ордера на закрытие позиции.

Система направлений (DMS, иногда - ADX) определяет наличие тренда и его силу. Соответствующий ей индикатор называется индикатором направления – Directional Movement Inticatior или DMI. Он состоит из трех линий: +DIn, – DIn и ADX. Первые две – сглаженные линии направления, третья – средний индикатор направления. Когда тренд развивается, расстояние между сглаженными линиями увеличивается и ADX растет. ADX падает, когда тренд поворачивает вспять. Если +DIn>-DIn – тренд вверх, +Din<-Din – тренд вниз, ADX растет – тренд есть, ADX падает – тренда нет. ADX не показывает направление тренда, а только его силу. И при нисходящем, и при восходящем тренде ADX будет расти.

Индикатор DMS часто называют по имени одной из линий – индикатором ADX.

Индикатор накопление/распределение связывает между собой изменение цены и объема. Этот индикатор построен на простом принципе: чем больше изменение объема, сопровождающего цену, тем более значительны движения цены. На рынке FOREX объемы показывают количество сделок, а не суммы транзакций. Именно поэтому данный индикатор редко применяется для прогнозирования динамики валютного рынка. Основной сигнал – дивергенция.

Индикатор Aroon сигнализирует о смене тренда. Состоит из двух графиков: AroonUp и AroonDown, которые колеблются в диапазоне от 0 до 100. Сигналы: AroonUp достигает значения 100 – предполагается усиление рынка; AroonUp остается между 70 и 100 – новая тенденция к повышению; AroonUp достигает нулевой отметки – предполагается слабость рынка. AroonDown остается между 0 и 30 – отмечается новая тенденция к повышению. Сильная тенденция к повышению – AroonUp настойчиво между 70 и 100 и одновременно AroonDown настойчиво между 0 и 30. Сильная тенденция к снижению – AroonDown настойчиво между 70 и 100, AroonUp – настойчиво между 0 и 30. Параллельное движение – усиление тренда, пересечение линий (AroonDow пересекает снизу AroonUp) – ослабление рынка и снижение цен; AroonUp пересекает снизу AroonDow – потенциальное усиление рынка и можно ожидать повышения цен. Параметр индикатора один, как правило, берут 14.

Индикатор RAVI. Этот индикатор предназначен для подтверждения тренда. Сигналами являются пересечения кривой индикатора и горизонтальных справочных линий, проводимых на определенных уровнях (0,5% и –0,5%). Тренд вверх подтверждается, если индикатор пересек верхнюю справочную линию снизу вверх. Тренд вниз – индикатор пересекает нижнюю справочную линию сверху вниз. Восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока RAVI продолжает расти, нисходящий – пока индикатор падает. Если после роста индикатор развернулся и направился к нулевой линии – рынок переходит в канал. Если индикатор после недолгого движения и не войдя в промежуток между справочными линиями вновь развернулся, то тренд продолжается.

RAVI строится на основе разности значений двух скользящих средних – короткой и более длинной. Выражается в процентах от величины длинной.

ATR - Average True Range - Истинный торговый Диапазон.

Для его вычисления используются следующие данные:

• разность цены high и цены low данного бара;
• разность между предыдущей ценой close и текущей high;
• разность между текущей ценой low и предыдущей ценой close.

ATR - это наибольшая величина из указанных для данного периода.

Индикатор ATR отражает волатильность (изменчивость) рынка. Его значения оказываются небольшими на участках боковых движений цены, в то время как на трендовых - растет. Исходный тезис таков: если возникло движение цены, выводящее ее за пределы предыдущего истинного диапазона, то это хороший момент для открытия позиций в направлении движения. Также есть и такой вариант интерпретации:

чем выше ATR, тем больше вероятность смены тренда.

Многие трейдеры используют ATR для выставления стоп-ордеров. Принцип, например, может быть таков: открывая позицию, выставляем стоп-ордер на величину, не меньшую, чем величина текущего ATR. Тем самым трейдер оберегает себя от риска среагировать стоп-ордером на внутридневной шум.

Индикатор Ишимоку (Ишимоку Кинко Хайо) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления, генерации сигналов на покупку и продажу. При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. Линиями индикатора являются:

• Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.
• Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.
• Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.
• Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.
• Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.

Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется «Облаком».

Цена и облако, цена и линии:

• Если цена находится в облаке (между линиями Senkou), рынок считается нетрендовым и края облака образуют тогда саппорт и резистенс.
• Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая - второй саппорт.
• Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый резистенс, в верхняя - второй резистенс.
• Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз - сигналом к продаже.
• Киджун-сен («Основная линия) используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменение тренда.
• Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Сверху вниз - сигнал к продаже.
• Тенкан-сен («Разворотная линия») используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает - тренд существует. Когда она идет горизонтально - рынок вошел в канал.

Цель выбора «оптимальных параметров»

Правильный выбор параметров индикатора – важный момент, часто определяющий итог работы.

Главный принцип работы с любыми индикаторами состоит в расчете трейдер на то, что если индикатор дал сигнал, то какое-то время движение будет развиваться именно в сторону сигнала. Например, если считать пересечение быстрой линией индикатора нулевого уровня вверх сигналом о начале тренда вверх, то ожидание трейдера состоит в том, что тренд не закончится сразу же, а продержится некоторое время. Сила индикаторов – в сильной статистике, оправдывающей работу по их сигналам.

Таким образом, имея возможность влиять на выбор параметров, трейдер должен подобрать такие параметры, чтобы они в подавляющем большинстве случаев позволяли индикатору выполнять свою основную роль и не вызывали частого появления ложных сигналов.

Обращаем внимание, что слабое изменение параметров почти не приводит к изменению итогов работы по торговой системе. Существенное – может резко ухудшить или улучшить результаты. Нужно внимательно относиться к выбору параметров и перепроверять их корректность, если они предложены другими людьми, лично.

Подходы к определению параметров осцилляторов:

• На глаз.
• Согласно рекомендациям в литературе.
• Путем оптимизации.
• На основе последовательности Фибоначчи.

На основе естественных циклов. Например, для часового графика: 6, 8, 12, 24, 48, 60, 120. Для дневного: 5, 22, 65, 130, 260.

Ценовой осциллятор (Price Oscillator) – разница двух скользящих средних с разными окнами усреднения. Пересечение двух средних принимается за нулевую отметку. Сигналы индикатора: покупать при росте индикатора выше нулевой отметки (сигнал возникает при пересечении индикатором снизу вверх нулевой линии) и продавать при падении индикатора ниже нулевой отметки; определение состояния перекупленности (индикатор высоко над нулевой отметкой) и перепроданности (индикатор низко под нулевой линией); дивергенция.